Възвръщаемост на общия капитал

Всяка година на пазара се предлага множество нови компании, чиято цел е да се направи печалба, което е съвсем логично. Но за да се задържи на повърхността, е необходимо да се извършват непрекъснати анализ на компаниите да оценят нивото на своята рентабилност. Възвръщаемост на общия капитал показва ефективността на използване на всички ресурси на организацията си и затова е един от най-важните фигури в бизнеса.

Нивото на рентабилността на предприятието

Сегашният пазар бързо се разраства, а една тенденция бързо заменени с други, така че всяка компания, чието управление се фокусира върху стабилен растеж, следва да наблюдава икономическите показатели на организацията. Получава се в резултат на тези данни за анализ на правилно ще се планира работата на производство, което, от своя страна, ще доведе до максимален ръст на печалбата.

От друга страна, степента на ефективност на компанията може да бъде оценена само чрез определяне като един общ показател, тъй като нивото на рентабилността. Изчисляване на рентабилността на предприятието, че е възможно да се даде точна оценка на финансовите резултати и нивото на развитие като цяло. Доходност изчисляване на рентабилността на предприятието включва различна позиция, която ви позволява да се покаже работата на всички компоненти на дружеството.

агрегат капитал

Преди ровене в една тема като възвръщаемост на общия капитал, е необходимо да се справят с по смисъла, който се крие в тези условия.

В рамките на общия капитал, трябва да разберат, общата стойност на всички активи, стоки, собственост и други ресурси, които се използват за генериране на печалби. Ако ние считаме, тази концепция в по-тесен смисъл, можем да кажем, че тя е източник на доход, който е под формата на средства за производство (определена като физически капитал). Инвестициите (финансови и материални средства, инвестирани в икономиката) има значението, дадено на група от общите ресурси.

Ако се опитате да погледнете тази тема в широкия смисъл, че капиталът може да даде следните характеристики - стойност, генериращи доход поток.

видове инвестиции

Като се има предвид възвръщаемост на общия капитал, е необходимо да се проучи различните видове формация от основните активи на компанията. Инвестициите включват използването на различни източници на финансиране, които имат свои собствени характеристики:

• формиране принцип. Използване на фондове за дялово участие партньорски фирми, командните дружества и инвестиционни фондове.

• Собственост, която се основава на класификацията на организации и фирми (публични и частни капитали).
• По естеството на използването на собственици. Използва се и реинвестирана капитал, който се активира за използване и е съкращаването на инвестициите.
• От принадлежност към една организация. Средства, които принадлежат на собствеността на компанията и се записват в третата част на баланса: заемния капитал, привлечен на база възвращаемост и финансов пасив на дружеството.

рентабилност

Под рентабилността на предприятието или бизнес е необходимо да се разбере, доходността, която се изразява като процент. Понякога терминът се използва за измерване на изпълнението (важно за предприятия с нестопанска цел). Можем да кажем, че марж - мярка, която се използва за определяне на изчисляване на съотношението на разходите за доходи. С други думи, на записа на факта как получените приходи покрива разходите на компанията са на разположение.

Общата възвръщаемост на активите

За да разберем този въпрос, е необходимо да се разгледат различните видове рентабилност. Когато става въпрос за относителната обща норма на възвръщаемост на активите, това означава стойността, който определя размера на средствата, събрани от предприятието за една рубла печалба.

За да се изчисли този индикатор в случай на двете нетекущи и текущи активи, е необходимо да се отнасят печалбата на средната стойност на стойността на всички корпоративни ресурси в рамките на определен период от време, да речем, в продължение на година и половина.

Що се отнася до източниците, които формират активите, нивото на доходност се определя от съотношението на печалбата пред данъчните плащания и средната стойност на активите на текущи и нетекущи ток за определен период от време.

рентабилността

Продължавайки с вида на полета, трябва да се обърне внимание на тази оценка посока на откупуване. В този случай, той се отнася до общ показател, използването на което е важно за характеристиките на икономическата ефективност на дружеството и неговите дъщерни дружества. За да се разкрие на фигурата, е необходимо да се съпоставят нетния доход на разходите за производство на продуктите. Ако в резултат на уреждане на постъпленията от продажбите ще бъдат по-високи производствени разходи, компанията може да се определи като икономически ефективен.

Ключови фактори в темпа на нарастване на производствените добиви са подобряване качеството на продуктите и намаляване на разходите за нея.

Анализ на оперативната си печалба

Това е друг вид показател за рентабилност, която отразява на финансовите резултати са в резултат на различни събития и обстоятелства. Същността на анализа е изследването на динамиката и причините за загубите и печалбите във всеки случай, не е свързана с продажбата на продукти.

Например загубите, които са свързани с глобите, произтичащи от нарушаването на конкретен договор за услуги от гледна точка на сътрудничество с други организации, бизнеса и институциите. По време на анализа се определя причините, поради които са били направени грешки, както и да предприемат подходящи мерки, за да се избегнат такива в бъдеще.

Възвръщаемост на общия капитал - формулата

Струва си да припомним, че общата стойност на капитала обединява текущи и нетекущи активи. Показател за рентабилност се свежда до, за да видите какви активи, привлечени от компанията да генерира приходи от една рубла.

С оглед на това, че е възможно да се определи рентабилността на всяка компания. Но е важно да се разбере, че възвръщаемостта на общия капитал се оценява само от съотношението на стойността на всички активи, за определен период от време, преди да са платени данъци.

В този случай, рентабилността на формулата е сведена до оперативна печалба разделяне на общата сума на активите. На практика, това, за привличане на инвестиции е показателно за намаляване на доходността от общия капитал.

Изчисляването на общия индекс е много подобна на стандартната формула на рентабилност на дълготрайни активи, които имат следния вид: възвръщаемост на собствения капитал е съотношението на нетната печалба, която е придобита предприятието за определен период от време, за да средногодишен размер на собствения капитал на дружеството.

Използвайте баланс

При извършването на такава параметър като общата възвръщаемост на капитала, формулата за изчисляване на баланса може да бъде от значение. На първо място, да добавите до стойността на дълга и собствения капитал, който включва акции, привилегировани акции, на неразпределената печалба и допълнителни платени в столицата.

При определяне на общия капитал в стойностите в баланса за дадена година трябва да се добави индекс собствения капитал и само дългосрочен дълг. Краткосрочните задължения към вземат под внимание не е необходимо, тъй като те са погасени в срок от една година.

На следващо място, се раздели нетният доход (дивиденти трябва да бъдат извадени първоначално) на общия капитал. По този начин се получава общата възвръщаемост на капитала. Формулата за изчисляване на баланса, както можете да видите, е съвсем проста.

Как да се определи състоянието на активите

Доходността на имоти, собственост на дружеството, е ключов показател за неговата стабилност. За да се изчисли печалбата от общите капиталови активи, използвайте следния схемата изчисление: рентабилността индекс = Нетни приходи / средна стойност х 100% активи.

С други думи, индикаторът доходност - печалба, която остава на разположение на дружеството, след разделянето на стойността на активите и след умножаване със 100%. В този случай, нивото на доходност може да се издигне, ако обемът на заемите ще се увеличи в сравнение с общия размер на собствените активи на предприятието.

справедливост

Като се има предвид, че икономическата рентабилност на общия капитал показва общия добив на ресурсите, необходими, за да се обърне внимание на собствени средства на дружеството, които имат значително влияние върху развитието на компанията.

За да се изчисли състоянието на собствения капитал, е необходимо да се използва следната формула: печалбата, която остава в компанията, се умножава по 100% и разделен на размера на собствения капитал.

Трябва да се отбележи, че тази схема е различна от принципа на изчисление, който определя доходността от общия капитал, чиято формула е както следва: ВОА = EBIT / активи на дружеството. Къде РОТА - това директно се показател за рентабилност и EBIT - печалба, от която са приспаднати данъци и лихви (операционна).

Ако целта е да се определи степента, до която финансовия ливъридж на компанията да увеличи нивата на рентабилност, е необходимо да се сравни рентабилността на собствения капитал и заемни активи.

Трябва да се отбележи, че дълготрайните материални активи на дружеството ще осигурят по-голяма печалба, ако общият процент на дела на източниците на доходи на привлечения ресурс ще бъде доминиращ.

ефект на лоста

При такива теми като натрупаната коефициентът на нетна рентабилност е да се обърне внимание на разликата между доходността на собствените си ресурси и общата стойност на активите на дружеството. Индексът получени в резултат на това сравнение се нарича ефект на лоста. С други думи, налице е изчисляване на ръста на капитала на предприятието чрез използване на кредитни пари.

Но в такава схема дава реално увеличение на печалбата, е необходимо изпълнението на следните условия: възвращаемостта на активите, нетната лихва, която се плаща за използването на кредита трябва да е над нулата.

Изучаването на показатели като възвръщаемост на общия капитал, изчисляването на които е показано по-горе, че има смисъл да се обърне внимание на финансовия лост. В рамките на тази дефиниция, е необходимо да се разбере, делът на привлечените средства в общите източници на финансиране, които формират активите на дружеството.

В някои случаи, компаниите, които имат значителна част от собствените си ресурси, е изгодно да се вземат заеми. Това се дължи на факта, че възвръщаемостта на общия капитал (собствен и включително) значително да се увеличи като приход, който се е превърнал в резултат на привличането на инвестиции, значително надвишава лихвата по кредита.

Не е трудно да се заключи, че при определянето на рентабилността на предприятието, като се оценява като цяло и неговите активи е необходима мярка за компетентен и стабилно развитие на дружеството. Без тази интелигентност в постоянно променящия се пазар с нарастваща интензивност на конкуренцията, ще бъде трудно да оцелее.